جمله معروف تخممرغ هایت را در یک سبد نگذار را همه شنیدهایم. منظور از این جمله آن است که ریسک سرمایه گذاری های خود را با توزیع منطقی آنها در دارایی های متنوع کاهش دهیم. به مجموعه داراییهایی که داریم اصطلاحاً سبد سرمایه گذاری یا پرتفولیو میگویند. اما این سبد سرمایه گذاری را بر اساس چه معیارهایی تشکیل دهیم؟
بسیاری از اشخاص معیارهای شخصی و مطلوب خود را دارند، اما عمومی ترین این معیارها عبارتند از : تشکیل سبد سرمایهگذاری بر مبنای میزان ریسک، بر مبنای حجم سرمایهگذاری، بر مبنای نوع دارایی و درآمدهای حاصل از آن.
موسیقی والاترین هنر مخلوق بشر است و شنیدن موسیقی زیبا یکی از بزرگترین لذتهای زندگی. شنیدن موسیقی بیکلام هنگام مطالعه علاوه بر احساس آرامش و بهرهوری یادگیری، لذت مطالعه را نیز افزایش می دهد. من سالهاست که هنگام مطالعه متن به موسیقی بی کلام گوش می دهم و به همین خاطر هم از مطالعه لذت بیشتری می برم.
بنابراین در برخی از مقالات طولانی تر سایت که چند دقیقه ای مطالعه آن زمان می برد، یک موسیقی بیکلام قرار میدهم تا اگر شما هم خواستید هنگام مطالعه آن را بشنوید و لذت ببرید.
نام قطعه : Song for Sienna
میتوانید انواع سرمایه گذاری ها را بر مبنای ریسک به سه دسته کم ریسک، پر ریسک و با ریسک متوسط تقسیمبندی کنید. هرچه میزان ریسک بیشتر باشد، احتمالاً ولی نه الزاماً، میزان عایدی از آن سرمایهگذاری بیشتر خواهد بود. توصیه میکنم حدود ۷۵% از کل سرمایهگذاری های خود را در داراییهای کم ریسک و ایمن انجام دهید. بهترین این سرمایه گذاری ها خرید املاک مسکونی آپارتمانی، اسکلت فلز یا بتن، با حدود ۱۰ سال سن و با متراژ بین ۶۰ تا ۸۰ متر است.
همچنین میتوانید تا ۲۰% از منابع خود را در داراییهای با ریسک متوسط و معقول سرمایهگذاری کنید. با توجه به شرایط اقتصادی کشور همچنان بهترین نوع از این سرمایهگذاری ورود همراه با تخصص و یا مشاوره به بازار بورس است. منتهی باید توجه داشته باشید که سهامهای ارزنده و با دید تملک طولانی مدت و بهره گیری از سود سالیانه آنها خریداری نماید و به دنبال جریانهای احساسی و خریدهای هیجانی نباشید.
در نهایت توصیه نمیکنم که بیش از ۵% از منابع خود را برای سرمایه گذاری های پر ریسک اختصاص دهید. برخی از این بازارها مانند سرمایهگذاری در استارتاپ ها، سرمایهگذاری در فارکس و بورس های بینالمللی و … هستند.
البته توجه داشته باشید که اینها تنها پیشنهادات من هستند، شما میتوانید الگوی مخصوص به خود را دنبال کنید. اما من این پیشنهادات را بر اساس تجربه و ملاحظه بسیاری از شرایط در نظر گرفتهام. شرایطی مانند هزینه فرصت پول، قابلیت و امکان جبران سرمایه های از دست رفته، حمایتها و نظارتهای قانونی برای صحت انجام کارها، حمایتها مراجع قضایی، شفاف بودن قوانین و … .
بگذارید چند مثال برایتان بیاورم؛ سرمایهگذاری در تعدادی واحد مسکونی در حال ساخت از یک پروژه بزرگ که شما پیش خرید کردهاید و تحویل آنها سالهاست به تأخیر افتاده است. یا کمبود منابع وجود دارد، یا دزدی و کلاهبرداری و یا مشکلات مدیریتی. در هر صورت و به هر علت که این مشکل به وجود آمده باشد، با توجه به فرآیندهای طولانی رسیدگی های قضایی و … احتمال کمی وجود دارد بتوانید پول خود را پس بگیرید، چه برسد به آنکه خسارت آن را نیز دریافت کنید.
یا فرض کنید در بورس اوراق بهادار تهران سهامی را میخرید. این سهام بدون دلیل موجه به مدت نامعلوم بسته میشود و شما هیچ دسترسی به پول خود نخواهید داشت. به سهام بانک پاسارگاد نگاهی بیندازید. این سهام از آبانماه ۱۳۹۵ تا امروز ۲ سال است که به دلیل عدم شفافیت صورتهای مالی بسته است و حتی مجمع سالانه آن در دو سال گذشته نیز تشکیل نشده است. خودتان بهتر میدانید که از آبان ۱۳۹۵ تا آبان ۱۳۹۷ چه اتفاقاتی در فضای اقتصادی کشور افتاده و فرصت های از دست رفته به موجب بلوکه شدن این پول چقدر است.
تا به اینجا تقسیمبندی سرمایه گذاری ها در بازارهای مختلف بر مبنای ریسک را توضیح دادم. شما میتوانید یک مرحله جلوتر بروید و مجدداً این تشکیل سبد سرمایه گذاری را برای هر بازار پیاده کنید. به عنوان مثال میخواهید ۲۰% از منابع خود را در بازار بورس سرمایهگذاری کنید. حالا شاید بخواهید ۵۰% یا ۶۰% از کل پول را در سهامهای کم ریسک مطمئن، ۲۰% تا ۳۰% را در سهامهایی با ریسک متوسط و ۱۰% تا ۲۰% را در سهامهای پر ریسک سرمایهگذاری کنید. توجه دارید که این نسبت ها از کل پول شما نیست و فقط از پولی است که با نگاه سرمایهگذاری متوسط در بازار بورس وارد کردهاید.
حجم سرمایهگذاری معیاری است که به عوامل شخصی تر مربوط میشود، مانند علاقه، تخصص، هدف و… شخص سرمایهگذار. به عنوان مثال شخصی ممکن است با توجه به هیجان بازار بورس و تخصصی که در آن بدست آورده است بخواهد بخش بزرگی از سبد سرمایه گذاری خود را در این بازار تشکیل دهد. یا شخص دیگری به موجب همین علاقه به املاک این کار را در بازار ملک انجام دهد. اما اگر بخواهم به طور کلی به موضوع نگاه کنیم، سبد حجمی زیر میتواند مطلوب باشد.
۷۰ الی ۸۰ درصد از حجم سرمایهگذاری در بازار ملک (با درجات نقد شوندگی مختلف)، ۱۰ الی ۲۰ درصد در بازار سهام و طلا، ۱۰ الی ۲۰ درصد در بازارهایی چابک مانند فارکس، سرمایهگذاری در استارتاپ ها و یا کسب و کارها و … . توجه داشته باشید که به استثناء ملک و به دلیل امنیت بالاتر (آن هم اگر در ابتدای مسیر سرمایه گذاری های خود هستید)، هیچگاه بیشتر از ۲۰% حجم کل منابع خود را در یک بازار و یک معامله سرمایه گذاری نکنید.
بهترین نوع سرمایهگذاری، تملک داراییهایی برای بلند مدت یا همیشه است که به صورت منظم و کم ریسک برای شما درآمد غیر فعال تولید کند. همانطور که قبلاً بیان شد درآمد غیرفعال درآمدی است که بدون نیاز به فعالیت اقتصادی از جانب شما به صورت خودکار برای شما واریز می شود. مانند اجاره ملک، سود حساب بانکی یا سود سالیانه سهام.
در مقابل، سرمایهگذاری هایی هستند که نه تنها هیچگونه درآمدی تولید نمیکنند بلکه با راکد کردن پول، آن را از چرخش و بازتولید ثروت میاندازند. مانند خرید یک زمین در بیرون از شهر به امید گران شدنش در آینده.
به خاطر داشته باشید سرمایهگذاری خوب آنی است که همراه با حفظ مالکیت دارایی برای شما درآمد غیرفعال خلق کند، نه آنی که با فروش دارایی و از دست دادن مالکیت آن، پول و سود بدست بیاورید. به این ترتیب بهترین حالت برای فروش یک دارایی زمانی اتفاق میافتد که بخواهید آن دارایی را به یک دارایی بهتر تبدیل کنید و نه زمانی که بخواهید آن را تبدیل به پول نقد نمایید. مانند آنکه بخواهید با فروش مقداری سهام، طلا و آپارتمانی کوچک، همه را به یک آپارتمان بزرگتر با اجاره بهتر تبدیل نمایید.
شخصاً اعتقاد دارم که سرمایهگذاری در املاک مسکونی در بلند مدت بهترین نوع سرمایهگذاری است و همواره باید تلاش کنیم تا سرمایهگذاری های کوچک تر را تجمیع کرده و به ملک تبدیل نماییم. با این وجود به هیچ عنوان توصیه نمیکنم که همه سبد دارایی شما در ملک خلاصه شود (حتی با وجود متنوع سازی حجم، ریسک، نوع و … املاک). چرا؟ به این علت که به طور متوسط درجه نقدشوندگی املاک به نسبت سایر دارایی های کمتر است.
البته ممکن است در زمانی رونق بازار و در حالتی که ملک شما شرایط ویژه ای دارد بتوانید سریعتر آن را به پول نقد تبدیل کنید. اما محض رضای قوانین مورفی هم که شده، معمولاً زمانی که به هر علت پول نقد نیاز داشته باشیم فروش این املاک با مشکل و کندی مواجه خواهند شد.
بنابراین همواره سعی کنید بخشی از منابع خود را با هر درجه ای از ریسک، با هر حجم و با هر میزان درآمدزایی که دارند، در نقد شونده ترین حالت ممکن سرمایهگذاری نمایید.
در نتیجه:
برای موفقیت در سرمایه گذاری ، سبد سرمایهگذاری یا پرتفولیوی خود را بر اساس تلفیق چند معیار میزان ریسک، حجم سرمایهگذاری، نوع دارایی و درآمدهای حاصل از آن تشکیل دهید.
میتوانید یکبار برای هر کدام از حالات تشکیل این سبدها به صوت جداگانه برنامه ریزی کنید. سپس با ترکیب آنها با یکدیگر به یک سبد ایده آل متناسب با اهداف، روحیه و منابع خود برسید. |
دوست عزیز، نظر شما در مورد محتوای این مقاله چیست؟
آیا شما نیز سبد سرمایه گذاری دارید؟ سبد سرمایه گذاری خود را بر چه مبنایی تشکیل می دهید؟
خوشحال می شویم نقطه نظرات خود را با ما در میان بگذارید؟
انتشار مطلب ” تشکیل سبد سرمایه گذاری برای موفقیت در سرمایه گذاری ” با ذکر منبع و دادن لینک بلامانع است.